YPF negocia con Santander un crédito de US$ 8.000 millones para el proyecto Argentina LNG

La petrolera YPF avanza en negociaciones con el banco Banco Santander para obtener un crédito por unos 8.000 millones de dólares destinado a financiar parte del proyecto Argentina LNG, una de las mayores iniciativas energéticas vinculadas al desarrollo de Vaca Muerta.

El financiamiento cubriría cerca de la mitad del capital necesario para impulsar el proyecto de exportación de gas natural licuado, además de potenciar las ventas externas de petróleo shale y de líquidos del gas natural como propano, butano y gasolina.

Las negociaciones se encuentran avanzadas, aunque el proceso de estructuración legal y financiera podría extenderse durante varios meses, según fuentes del sector energético.

Desde Nueva York, el presidente y CEO de YPF, Horacio Marín, señaló que la empresa busca cerrar los documentos del financiamiento antes de fin de mes o a mediados del próximo.

El proyecto Argentina LNG se desarrolla en asociación con la energética italiana Eni y con XRG, firma vinculada a la petrolera estatal de Abu Dhabi.

Además, se mantienen conversaciones para sumar un cuarto socio estratégico al consorcio, entre los que aparece la compañía saudí Saudi Aramco.

El banco de inversión JPMorgan Chase actúa como asesor financiero del proyecto y ya inició contactos con más de 200 bancos internacionales para estructurar el financiamiento total requerido.

Según estimaciones del mercado, más de 90 entidades financieras ya manifestaron interés en participar en la estructura de financiamiento necesaria para alcanzar la decisión final de inversión antes de fin de año.

El proyecto prevé la construcción de dos buques de licuefacción flotante de gran escala capaces de procesar seis millones de toneladas métricas anuales de gas cada uno.

En conjunto, estas unidades permitirán producir unas 12 millones de toneladas anuales de gas natural licuado, equivalentes a aproximadamente el 40% de la producción actual de gas del país.

Las instalaciones se ubicarán en el Golfo San Matías, frente a la costa de la provincia de Río Negro, y podrían comenzar a exportar gas hacia los mercados internacionales a partir de 2030 o 2031.

La construcción de los buques de licuefacción estaría a cargo de astilleros asiáticos, entre ellos las compañías Wison New Energies o Samsung Heavy Industries.

En una segunda etapa, el proyecto podría sumar una tercera unidad flotante que permitiría ampliar la capacidad total de exportación hasta 18 millones de toneladas anuales.

El desarrollo de Argentina LNG se integrará a un nuevo polo exportador energético que la industria está construyendo en la costa atlántica, junto con la terminal del oleoducto Vaca Muerta Oil Sur en Punta Colorada.

En paralelo, el consorcio Southern Energy, liderado por Pan American Energy y con participación de YPF, avanza en los primeros proyectos de exportación de gas licuado desde Argentina.

Ese grupo firmó recientemente un contrato de exportación por ocho años con compradores en Alemania por dos millones de toneladas anuales de GNL a partir de fines de 2027.

El acuerdo representa exportaciones estimadas en unos 900 millones de dólares por año.

Para abastecer esos proyectos, el consorcio también impulsa la construcción de un gasoducto dedicado de aproximadamente 500 kilómetros entre Neuquén y Río Negro, una obra valuada en cerca de 1.000 millones de dólares.

El desarrollo del gas licuado argentino se produce en un contexto internacional de creciente demanda de nuevos proveedores energéticos, especialmente en Europa, que busca reducir su dependencia del gas ruso.

En ese escenario, Vaca Muerta aparece como uno de los polos emergentes capaces de abastecer mercados internacionales con volúmenes competitivos y de largo plazo.