La Provincia volvió al mercado internacional y colocó deuda a la tasa más baja del país

La Provincia de Neuquén concretó este jueves una nueva emisión de bonos internacionales por 500 millones de dólares, con una tasa de interés del 7,35% y una vida media de siete años. Se trata del regreso de la provincia al mercado internacional de capitales con financiamiento nuevo, algo que no ocurría desde abril de 2017.

Según informó el Gobierno provincial, la operación se concretó luego de un roadshow virtual de tres días, durante el cual funcionarios de la administración de Rolando Figueroa mantuvieron reuniones con más de 30 inversores internacionales, a quienes presentaron la situación económica y financiera de la provincia, su estrategia de desarrollo y las perspectivas de crecimiento para los próximos años. A esos encuentros se sumaron reuniones virtuales con más de 170 inversores locales, y en total se recibieron ofertas por más del doble del monto que la provincia pretendía colocar en el mercado.

La tasa más baja lograda por una provincia argentina

De acuerdo con la información oficial, la colocación permitió obtener la menor tasa de financiamiento alcanzada por una jurisdicción provincial argentina desde el regreso de las provincias al mercado internacional de deuda. Desde el Gobierno remarcaron que este resultado refleja la confianza de los inversores en el proceso de ordenamiento fiscal y reducción del endeudamiento que viene llevando adelante la actual gestión provincial.

Los fondos obtenidos, según se indicó, estarán destinados de manera íntegra a acelerar el plan de obras públicas previsto por el Gobierno provincial, con el objetivo de fortalecer la infraestructura necesaria para acompañar una etapa de fuerte crecimiento económico en la provincia.

Una estrategia pensada para la próxima década

Desde el Ejecutivo neuquino remarcaron que la emisión representa una decisión estratégica para planificar el desarrollo provincial hacia el futuro, en un contexto marcado por la duplicación de la producción de petróleo, un incremento cercano al 50% en la producción de gas proyectado para 2030, y el desarrollo del Gas Natural Licuado (GNL), junto con la puesta en marcha de nuevos oleoductos y gasoductos que modificarán la escala de la economía neuquina.

Según el Gobierno, ese escenario traerá consigo mayores inversiones, más empresas y más empleo, además de crecimiento demográfico y una demanda creciente de infraestructura y servicios públicos. En ese marco, los nuevos fondos permitirán avanzar con obras de rutas, hospitales, escuelas, redes de agua, infraestructura energética, viviendas y conectividad, entre otras iniciativas consideradas estratégicas para sostener el desarrollo provincial sin generar cuellos de botella.

Amortización y perspectivas de desendeudamiento

En cuanto a las condiciones financieras del bono, se estableció un esquema de amortizaciones anuales equivalentes a un tercio del capital en los años 2032, 2033 y 2034, además de una opción de recompra ("call") a la par en 2031. Esa cláusula le permitirá a la Provincia evaluar, llegado ese momento, si conviene cancelar anticipadamente la deuda o destinar esos recursos a nuevas inversiones estratégicas.

Según proyectó el Gobierno, para 2032 los compromisos financieros de Neuquén representarán menos de un tercio de la carga actual, lo que fortalecería la sostenibilidad fiscal de la provincia y ampliaría el margen para seguir invirtiendo en los próximos años. Con esta emisión, el Gobierno provincial remarcó que Neuquén no solo recupera su presencia en el mercado internacional de capitales en condiciones competitivas, sino que también ratifica un modelo de gestión basado en el equilibrio fiscal y la planificación de largo plazo, buscando transformar el desarrollo de Vaca Muerta en más infraestructura y mejor calidad de vida para los vecinos de la provincia.