VACA MUERTA
VMOS emitió su primer bono local por US$ 233,6 millones y superó ampliamente la demanda esperada
VMOS S.A. concretó su primera emisión de deuda en el mercado local con la colocación de una Obligación Negociable (ON) por US$ 233,6 millones, convirtiéndose en la segunda emisión corporativa en dólares más importante realizada en el debut de una empresa en el mercado de capitales argentino.
La colocación, con un plazo de 48 meses, se cerró con una tasa de interés anual del 6,25% y despertó un fuerte interés entre los inversores. La compañía recibió ofertas por más del doble del monto inicialmente previsto, que era de US$ 100 millones, lo que permitió ampliar significativamente el volumen de la emisión.
El resultado fue interpretado por la empresa como una nueva señal de confianza del mercado en el desarrollo de Vaca Muerta y en la infraestructura necesaria para potenciar las exportaciones energéticas de Argentina.
Financiamiento para una obra estratégica
VMOS S.A. es la sociedad integrada por las principales compañías productoras de shale del país que impulsa la construcción del oleoducto Vaca Muerta Oil Sur (VMOS), una infraestructura destinada a ampliar la capacidad de transporte de petróleo desde la Cuenca Neuquina hasta la costa atlántica de Río Negro.
El proyecto permitirá incrementar significativamente la capacidad de evacuación de crudo y fortalecer el perfil exportador del país mediante una nueva terminal marítima en Punta Colorada.
Actualmente, la obra presenta un 80% de avance, consolidándose como uno de los emprendimientos de infraestructura energética más importantes que se ejecutan en Argentina.
Complemento del financiamiento internacional
La emisión local se suma al financiamiento internacional por US$ 2.000 millones obtenido por VMOS durante 2025, operación que constituyó el project finance más grande concretado en la historia del país.
Con ambos instrumentos financieros, el consorcio busca asegurar los recursos necesarios para completar la construcción del oleoducto y su infraestructura asociada, considerada clave para acompañar el crecimiento de la producción de petróleo de Vaca Muerta.
Una vez operativo, el sistema permitirá transportar mayores volúmenes de crudo hacia la costa rionegrina, facilitando la carga de buques de exportación y eliminando uno de los principales cuellos de botella logísticos que enfrenta el desarrollo del shale argentino.
La fuerte respuesta obtenida en el mercado local refuerza el interés de los inversores por los proyectos vinculados a Vaca Muerta y por las obras de infraestructura necesarias para sostener el crecimiento de la producción y las exportaciones de hidrocarburos.