La mora de las familias llegó a 12,9% en julio, un nuevo récord en más de 20 años

La mora bancaria de los créditos a las familias se ubicó en 12,9% en julio, según el Informe de Bancos del Banco Central (BCRA), lo que representa una suba de 0,1 puntos porcentuales respecto de junio y un nuevo máximo en más de 20 años. El deterioro se profundiza mes a mes: ya en abril, el indicador tocaba el 12%.

En la comparación interanual, el salto es todavía más marcado: en julio de 2025 la morosidad de los hogares era de 5,6%, es decir que el indicador más que se duplicó en apenas doce meses, con un incremento de 7,3 puntos porcentuales.

Los préstamos personales, los más golpeados

Dentro de las distintas líneas de crédito, los préstamos personales mostraron el mayor deterioro: subieron 0,3 puntos hasta 16,7%. La mora en tarjetas de crédito avanzó 0,2 puntos hasta 12,8%, y los créditos con garantía prendaria aumentaron 0,2 puntos hasta 8,1%. El nivel de irregularidad total de los préstamos al sector privado —que combina familias y empresas— trepó a 7,7%, más del doble que el 3,2% de julio de 2025, mientras que la morosidad de las empresas llegó a 3,6%, frente al 1,2% de un año atrás.

Según el BCRA, la suba mensual respondió a dos factores: la reducción, en términos reales, del stock total de financiamiento, y el incremento real de la cartera irregular, aunque este último factor mostró una desaceleración. Como dato de contraste, la probabilidad de default estimada (PDE) para el crédito total al sector privado bajó 0,2 puntos en julio, hasta 2,4%; para las familias, ese indicador se redujo 0,5 puntos, hasta 3,9%. El sistema financiero, por su parte, mantuvo un nivel de cobertura del 87,6% sobre la cartera en situación irregular.